De man werkte als zelfstandig financieel adviseur en overtuigde een aantal van zijn klanten ervan om geld te beleggen in een vastgoedfonds. Hij gebruikte dat geld tussen oktober 2006 en juli 2008 vervolgens om op zijn eigen naam onroerend goed te kopen.
In 2010 kwam de zaak aan het licht doordat de man bij een geschil betrokken raakte, waardoor hij zijn onroerend goed verloor. Hij bleek uiteindelijk niet in staat om de ingelegde gelden terug te betalen aan zijn klanten. Zij deden toen aangifte.